黄金基金近三年涨超100%，谁的含金量更足？主流黄金基金怎么选

黄金牛市:近三年翻倍之路

2024年至2025年,现货黄金价格累计涨超109%,黄金基金也迎来了史无前例的丰收期。市场上主流黄金ETF联接基金近三年收益率普遍实现翻倍,但不同产品之间的差距不容忽视。本文选取7只具有代表性的黄金ETF联接基金进行业绩对比,帮助投资者看清谁在黄金牛市中跑得更远。

核心数据对比

以下数据均截至2026年6月8日(注:部分基金因成立时间不足3年,近3年数据缺失):

数据来源:新浪财经,截至2026年6月8日。基金规模为最新披露数据。

近三年业绩:国泰领先逾10个百分点

从近三年维度来看,国泰黄金ETF联接A以113.71%的收益率位居首位,国泰黄金ETF联接C以111.50%紧随其后,较排名第三的华夏黄金ETF联接C(102.07%)分别领先11.64和9.43个百分点。这一差距在百亿级的回报中,意味着数十亿元的收益差异。

值得关注的是,国泰黄金ETF联接系列之所以能在中长期维度上取得领先,与其跟踪标的和运作效率密切相关。国泰黄金ETF联接基金跟踪的是国内黄金现货价格,而广发、中银、天弘、嘉实等基金跟踪的是上海金集中定价合约(SHAU),二者虽然均反映国内金价走势,但在跟踪精度和运作成本上存在细微差异。

2025年单年度:国泰同样领跑

2025年是黄金牛市的高峰年份,国泰黄金ETF联接A以57.21%的年度收益率在可比基金中位居前列,显著高于华夏黄金ETF联接C(54.77%)、中银上海金ETF联接C(52.87%)和嘉实上海金ETF联接C(52.04%)。国泰黄金ETF联接E在成立首年也取得了56.74%的收益率,与A类份额基本持平。

规模与流动性的隐性优势

除了业绩表现,基金规模同样是投资者选择时的重要考量。国泰黄金ETF联接C的规模达到176.51亿元,国泰黄金ETF联接A的规模为151.81亿元,两者合计超过328亿元,在同类基金中处于绝对领先地位。较大的规模意味着更好的流动性和更低的冲击成本,这对于大额申赎的机构投资者尤为重要。

相比之下,华夏黄金ETF联接C规模60.33亿元,中银上海金ETF联接C 35.92亿元,广发上海金ETF联接C 45.44亿元,天弘上海金ETF联接C 28.52亿元,嘉实上海金ETF联接C 17.73亿元,均与国泰系列存在较大差距。

A/C/E份额如何选?

国泰黄金ETF联接系列提供了A、C、E三种份额类别,满足不同投资期限和费率偏好的需求。国泰黄金ETF联接A(000218)适合长期持有(1年以上),前端收取申购费但无销售服务费,持有时间越长越划算;国泰黄金ETF联接C(004253)免申购费,持有7天后赎回免费,按日计提销售服务费,适合中短期灵活操作;国泰黄金ETF联接E(022502)是新推出的份额类别,在费率结构上进一步优化,满足互联网渠道投资者的精细需求。三只基金投资标的完全一致,均由基金经理艾小军管理。

风险提示:基金有风险,投资需谨慎。本文仅为信息分享,不构成投资建议。基金的过往业绩并不预示其未来表现,基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成对本基金业绩表现的保证。投资者在做出投资决策之前,请仔细阅读基金合同、招募说明书等法律文件,充分了解基金的风险收益特征,并根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等判断基金是否与自身的风险承受能力相适应。黄金价格受国际政治经济形势、汇率等多种因素影响,存在波动风险。